Goldman Sachs accusé d'avoir trompé ses clients

On apprend dans le "New York Times" qu'à la demande de plusieurs sénateurs démocrates américains, la SEC (Securities and Exchange Commission, la police de Wall Street) a accusé la direction de la banque d'affaire Goldman Sachs (GS) d'avoir manqué à ses obligations.

Goldman Sachs est notamment accusée d'avoir tiré des profits frauduleux, d'avoir fraudé le fisc suite à la vente de titres, de "parier" en bourse plutôt que de gérer son patrimoine en "bon père de famille", et de mener une série d'opérations impliquant des crédits subprimes (produits dérivés d’hypothèques résidentielles), qui ont accéléré la crise financière.

Le milliardaire John Paulson, principal bénéficiaire de cette fraude présumée, prétend que ses paris étaient publics.
Deux clients portent également plainte du fait que pendant trois ans et demi, GS n'aurait pas contrôlé les placements à risque Abacus (Abacus 2007-AC1).

Parmi les victimes, l'American International Group a perdu 2 milliards de dollars en investissant dans les fonds Abacus.

Les victimes prétendent que GS n'a pas prévenu ses clients qu'ils étaient en "short position" (que leurs titres allaient baisser) et couverts par des hedge funds. Ainsi, en pariant sur l’effondrement du marché des créances immobilières, GS aurait gagné 3.7 milliards de dollars sur le dos de ses clients !

Audition des responsables de GS devant les sénateurs

Actuellement, la Commission Levin du Sénat américain entend les explications (plutôt confuses) de sept hauts dirigeants de GS.

Confiants et calmes, les banquiers Daniel Sparks et Michaël Swenson ont feind de ne pas comprendre les questions des sénateurs ou leur ont répondu évasivement, mettant parfois en doute les méthodes de calculs des comptables ou des analystes.

Selon le sénateur Levin, GS avait bel et bien décidé fin 2006 d'abandonner ses fonds "toxiques" liés aux subprimes. Mais pour limiter les risques, GS aurait revendu ses titres à des investisseurs choisis pour leur naïveté et leur crédulité.

Lloyd Blankfein, directeur de GS dément les accusations. "Nous n’avons pas été systématiquement et significativement en “short position” sur les subprimes en 2007 et 2008. [..] Nous n’avons pas spéculé massivement à la baisse sur le marché immobilier et nous n’avons certainement pas parié contre nos clients", a rétorqué Blankfein, affirmant même que sur le marché des créances immobilières, Goldman Sachs avait perdu environ 1.2 milliards de dollars entre 2007-2008. Mais il oublie aussi de dire que certains traders ont gagné des bonus à 8 chiffres... Blankfein a toutefois fini par avouer que "clairement, le monde à besoin de plus régulation".

Un enjeu politique

En marge de cette audition, il y a un enjeu politique. En effet, la minorité républicaine veut prendre son temps pour analyser l'affaire Goldman Sachs, alors que les Démocrates veulent profiter de ce scandale pour mieux contrôler les banques, et interdire par exemple à celles qui ont accès au guichet de l’escompte de la Fed de spéculer pour leur compte propre.

Sur le plan financier, l'action GS a perdu 21% en deux semaines. La confiance des investisseurs dans les activités du géant de Wall Street a été ébranlée. Bien que le cours de l'action se soit légèrement redressé, sa tendance reste à la baisse car le plus grand risque pour GS n'est pas tant de perdre de l'argent mais de voir son image, sa réputation ternie.

Que les investisseurs qui disposent de fonds Abacus et autres hedge funds tirent au moins la leçon : les banquiers ne font pas oeuvre philantropique et sans vous l'avouer, jouent parfois contre vous. Autant savoir.

Dernières nouvelles
7 mai 2010 : Lloyd Blankfein a annoncé au cours de l'assemblée générale annuelle de GS que sa banque allait procéder à un "auto-examen rigoureux" de ses pratiques : "Il n'y a pas de plus grande priorité pour notre conseil d'administration et notre direction que d'entreprendre un passage en revue exhaustif de l'ensemble de nos pratiques de gestion", a-t-il déclaré aux actionnaires.
GS va également créer un comité des normes de gestion qui sera chargé "de faire des propositions à la direction en matière de normes internes et de transparence", a-t-il ajouté.

C'est inimaginable ! Il aura fallu des plaintes d'actionnaires et l'intervention de la SEC pour que ce major du secteur financier envisage d'appliquer des règles de bonne gouvernance et d'éthique !

Et on ne voit encore que le sommet de l'iceberg, ce que GS accepte de nous dévoiler. Qui sait quelles pratiques peu scrupuleuses nous cache encore ce banquier...

Notons que la veille, la banque a également engagé des discussions avec la SEC en vue d'un règlement amiable de ce dossier. Reste à voir si le monde politique acceptera cet arrangement.

Islande: un nuage de cendres cloue les avions au sol

Suite à l'éruption du stratovolcan Eyjafjallajokull en Islande le 14 avril 2010, le nuage de cendres qui s’est développé dans l'atmosphère a contraint l'Organisation de l'Aviation Civile Internationale (OACI) en concertation avec le Met Office de Londres à demander la fermeture des espaces aériens européens à partir du 15 avril 2010. Cette mesure exceptionnelle n'est pas sans conséquences sur l'économie européenne et mondiale.

Etendue du nuage de cendres le 16 avril 2010. Document NASA/Earth Observatory.

Composition du nuage

Pourquoi avoir fermer l'espace aérien ? La fumée volcanique est constituée de cendres d’une taille comprise entre le micro et quelques millimètres qui furent éjectés jusqu’à 12 km d’altitude. Ces cendres sont restées dans la troposphère et ne vont se disperser que très lentement. Les vents dominants soufflent ce nuage vers l’Est, en direction de l’Europe continentale (Allemagne, Scandinavie, Pologne et Russie).

Ce nuage de cendres se compose de microparticules de magma, de silicates et de gaz, essentiellement du chlore, du fluor et du dioxyde de soufre.

Au cours de leur progression dans la haute atmosphère, ces gaz peuvent se mêler à la vapeur d'eau pour former des goutellettes d'acide chlorhydrique et d'acide sulfurique (comme les fumées de combustion du charbon).

Ces gaz, qu'ils soient hydratés ou non, sont toxiques mais le nuage étant très peu dense, il ne représente aucun danger pour la santé. En revanche, la présence de ce nuage de cendres pose un problème pour l'aviation.

Effets du nuage de cendres sur les avions

Du point de vue météo et aéronautique, sont touchés les niveaux de vol entre FL550 et FL200 à partir de 45° N et principalement au-dessus de la Manche, de la mer du Nord et de la Scandinavie dans un premier temps. Ce sont donc tous les avions jets, les moyens et longs-courriers qui sont touchés par ce phénomène naturel.

Que risque un avion s'il traverse ce panache de fumée ? Un avion qui traverse ce nuage va accumuler des cendres dans ses réacteurs. Les palettes vont également se recouvrir d'un dépôt de cendres vitrifiées. La combustion peut alors être complètement interrompue et provoquer la chute de l’avion.

A ce jour, on dénombre une centaine d'accidents de ce type dans le monde, le plus spectaculaire étant un Boing 747 de la British Airways qui, après l'éruption du volcan Galungung en Indonésie en 1982, chuta de 6000 mètres durant 13 minutes avant de pouvoir redémarrer deux des quatre réacteurs. Le danger est donc réel.

Ces cendres sont également abrasives; elles érodent le fuselage ainsi que le bord d'attaque des ailes et peuvent opacifier le pare-brise.

Enfin, ces cendres ont des propriétés électrostatiques pouvant induire des dérèglements des instruments de bord.

Paralysie du trafic aérien

En Belgique, de mémoire de contrôleur aérien, c'est la première fois depuis 1945 que l'aéroport de Brussels Airlines) a été fermé plusieurs jours au trafic aérien ! La situation est identique dans toute l'Europe du nord, d'Oslo à Milan en passant par Barcelone et Munich.

Le sud de l'Europe est toutefois relativement épargné, les vols entre Athènes par exemple et Madrid étant maintenus (cf Google map pour une carte des aéroports perturbés).

Mais d'un phénomène banal qui devait temporairement interrompre le trafic aérien local, nous sommes rapidement passés à une situation chaotique dans toute l'Europe.

Selon l'Association Internationale du Transport Aérien (IATA), "c'est très certainement comparable à la paralysie massive [de l'espace aérien] qui a suivi le 11 Septembre".

Des mesures excessives

D’aucuns peuvent se demander si les mesures prises par l'OACI et répercutées par les ministres des transports de nos pays sont justifiées ? Elles ne sont certainement pas excessives du point de vue de la sécurité aérienne car on ne peut pas faire voler un avion tant que le risque d’accident subsiste.

Quant à fermer totalement les aéroports internationaux, on peut juger la décision tout de même excessive. En effet tous les vols au départ ou en provenance de l'Ouest (Amériques), du Sud (Afrique) et de l'Est (Moyen-Orient, Asie) passent très loin du panache de cendres ou le pilote peut très bien modifier son plan de vol pour éviter cette zone à risque.
Impacts de l'immobilisation des avions
Si pour les passagers, l'immobilisation des avions entraîne des retards ou des annulations, l’arrêt du trafic aérien a un impact financier.
On estime qu'en trois ou quatre jours, le manque à gagner va se chiffrer en centaines de millions d’euros pour l'ensemble des sociétés de restauration (catering) mises en chômage technique, ainsi que pour les centaines de tour operators sans oublier les assureurs qui vont devoir rembourser les frais d’hôtel de dizaines ou de centaines de milliers de touristes contraints de prolonger leur séjour.
La présence du nuage de cendres a également des impacts inattendus : des milliers de containers sont bloqués dans les aéroports, contenant notamment des animaux vivants, des aliments périssables (primeurs, poissons, etc), des prélèvements d’organes humains, des cercueils, du courrier urgent, des pièces de rechange, etc. Les missions aériennes militaires sont également touchées.

Enfin, des personnes blessées ne peuvent pas être rapatriées par avion sanitaire, des rendez-vous d'affaires ont dû être annulés, etc.

Vu l’impact de cet événement sur l’économie et l'emploi, il va de soi que l’Europe ainsi que les gouvernements prendront des mesures extraordinaires pour indemniser les principales entreprises victimes de cet arrêt de travail forcé.

Si les tour operators et les passagers font la grise mine, ce sont les agents des chemins de fer qui auront le sourire dans les prochains jours !

L'Europe vous protège

Avis aux voyageurs : l'Europe impose aux compagnies aériennes de soit rembourser intégralement les voyageurs lésés, y compris de rembourser leurs frais de séjours supplémentaires soit de leur proposer un autre moyen de transport. C'est une obligation contractuelle.

Vous pouvez également vous renseigner sur vos droits en téléphonant au guichet européen "Europe Direct" au 00 800 67 89 10 11.

Dernières nouvelles

Samedi 17 avril : En fonction de la vitesse et de la direction des vents, on estime que les avions pourraient rester au sol jusque lundi 19 avril au matin.

Lundi 19 avril : des scientifiques ont embarqué à bord de plusieurs avions longs-courriers au départ des aéroports allemands, suisse et français pour évaluer les risques liés à la présence du nuages de cendres.

Les résultats sont négatifs; les vols pourraient donc reprendre. Toutefois, les gouvernements anglais, belge, luxembourgeois, français et allemands notamment maintiennent les avions au sol jusque ce soir 18h voire jusque mardi matin.

Le nuage de cendres continue de s'étendre vers l'Est et vers l'Ouest mais les satellites perdent sa trace au milieu de l'Atlantique Nord.

Mardi 20 avril : le nuage se dissipant au-dessus de régions peu fréquentées, les vols reprennent lentement un peu partout en Europe mais les couloirs aériens ont été modifiés pour éviter le nuage de cendres.

Dans tous les cas, s'il n'y a pas de nouvelles éruptions importantes, les cendres résiduelles seront lessivées et retomberont au sol avec les prochaines pluies.

Samedi 1 Mai : l'Europe a évalué la perte financière pour le secteur du tourisme à 1 milliard d'euros. Les avocats de certaines compagnies aériennes refusent d'indemniser leurs clients sous le prétexte qu'il s'agirait d'un cas de force majeure, malgré l'avis contraire de la Commission Européenne. Visiblement, tous les dossiers ne vont pas se traiter à l'amiable, surtout les séjours bon marché signés avec des compagnies de charter assurant un service minimum ! Que chacun en tire la leçon.

Le panache de fumée émis par le volcan Eyjafjallajokull le 28 mai 2010. Doc. ESA.

Dernières nouvelles

Samedi 8 mai 2010. Ca recommence ! Une bonne partie de l'Espagne est affectée par un nouveau nuage de cendres émis par le volcan islandais. Le panache situé au-dessus de l'Atlantique se dirige vers le Portugal, l'Espagne et le sud de la France. Plusieurs dizaines d'aéroports ont été obligés d'annuler certains vols ou de les retarder de 24 heures mais aucun aéroport n'a été fermé.

Les compagnies aériennes ou les agences de voyage proposent à leurs clients lésés soit une autre destination soit de rembourser totalement leur billet. Autrement dit, c'est la débrouille avec à la clé des rendez-vous manqués.

Les passagers devant partir ou revenir par avion ce weekend sont priés de consulter le planning des vols de leur compagnie aérienne sur Internet.

Obama : objectif Mars d'ici 2030

Le président américain Barack Obama a déclaré ce vendredi 16 avril 2010 : "Vers la mi-2030, je crois qu'on enverra des hommes en orbite autour de Mars, et on les ramenera en toute sécurité sur Terre. Et un atterrissage sur Mars suivra. Et j'espère être encore là pour le voir".

Le président Obama a fait cette déclaration devant le personnel du Centre spatial Kennedy de la NASA, établissant ainsi les grandes directives de sa nouvelle politique spatiale.

Alors que le programme Constellation a été abandonné, un budget supplémentaire de 6 milliards de dollars sera attribué à ce nouveau projet.

Il va de soi qu'on n'envisage pas un voyage vers Mars sans préparation, encore moins sachant que le vol aller durera entre 6 et 9 mois avec toutes les difficultés que cela peut représenter.

La première étape de cet ambitieux projet consistera donc à tester tout le matériel ainsi que l'endurance des hommes lors de missions vers la Lune.

Consultez le site de la NASA pour plus de détails.

Grand Prix de Chine : 2 roues perdues pour Buemi

Pas de chance pour le pilote suisse Sébastien Buemi. Le 15 avril 2010, au cours des essais libres en vue du Grand Prix de Formule 1 de Chine, le jeune pilote de l'écurie Torro Rosso a perdu simultanément les deux roues avant de son bolide à près de 250 km/h.

Sa voiture devenue incontrôlable s'est crashée en percutant les balustrades. Sébastien Buemi s'en sort heureusement sans blessure. "Non seulement j'ai perdu mes roues mais j'ai perdu ma journée", a-t-il déclaré sur un ton plutôt irrité.

Dubaï : un mois de prison pour un baiser en public

Deux Britanniques séjournant à Dubaï ont été condamnés en appel à un mois de prison ferme pour s'être embrassés sur la bouche en public.

La scène
Le "crime" selon la loi du pays a eu lieu en novembre 2009, dans un restaurant du quartier chic de Jumeirah Beach Residence. Deux britanniques, Ayman Najafi, 24 ans, expatrié à Dubaï, et Charlotte Lewis, 25 ans, étaient en visite dans l'Emirat et se sont embrassés sur la bouche.

Deux témoins oculaires, une femme émiratie de 28 ans et son fils ont été choqués par la scène. Circonstance "aggravante", selon les témoins, le jeune couple avait consommé de l'alcool.
En janvier 2010, le tribunal avait condamné les deux "exhibitionnistes" à un mois de prison ferme et à l'expulsion pour avoir bu de l'alcool et "avoir commis un acte sexuel en public."

Le 4 avril 2010, devant la Cour d'appel, leur avocat a plaidé que le bisou fut donné sur la joue, mais le juge n'a pas retenu l'argument et confirma la sentence. De plus, le couple fut condamné à payer une amende de mille dirhams (272 dollars) pour avoir consommé de l'alcool. Bienvenu à Dubaï !

Comment expliquer ce jugement ?

Dubaï comme l'Arabie saoudite ou autre Emirat est un pays musulman appliquant la charia. Ce code traditionnel régit le droit civil et pénal. Son respect est assuré par les Moutawas ou police religieuse. La charia exige notamment la stricte séparation des sexes dans les lieux publics. Ceci expliquant cela.